Zwei Möglichkeiten zum Verkauf Optionen Im Gegensatz zu Kaufoptionen hat der Verkauf von Aktienoptionen eine Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Käufer zu verkaufen, wenn dieser Käufer entscheidet, die Option auszuüben und Ihnen die Ausübungsverpflichtung zugewiesen wird. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn Sie einen Anruf verkaufen (oder schreiben), verkaufen Sie einen Käufer das Recht, Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Börsenkurs der Aktie steigen kann. Covered Calls Eines der beliebtesten Call-Schreiben-Strategien ist bekannt als eine abgedeckte Call. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital, das Sie besitzen zu kaufen. Wenn ein Käufer beschließt, seine Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuüben, sind Sie verpflichtet, diese zum Ausübungspreis zu verkaufen - ob der Ausübungspreis höher oder niedriger als die ursprünglichen Anschaffungskosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig ein Call auf dem Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20, und schreiben sofort eine abgedeckte Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 für eine Prämie von 2 Sie nehmen sofort in 200 - die Prämie. Wenn die ETFs Marktpreis bleibt unter 25, dann die Käufer Option verfallen wertlos, und Sie haben die 200 Prämie gewonnen. Wenn der ETF-Preis über 25 steigt, müssen Sie möglicherweise Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwärtsbewertung über 25 pro Aktie. Oder Sie können schließen Sie Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Basispreis und Ablauf in einer schließenden Transaktion mindestens teilweise reduzieren einen potenziellen Verlust. Ungedeckte Anrufe In einem nicht aufgedeckten Anruf. Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, die Sie nicht wirklich besitzen an der Zeit. Beispiele: Sie schreiben einen Call auf eine Aktie für eine Prämie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20, und einem Ausübungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort in 200 - die Prämie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, läuft die Käufer Option wertlos, und Sie haben 200 Prämie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 steigt und die Option ausgeübt wird, müssen Sie 100 Aktien der Aktie zu dem 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung, es bei 25 zu verkaufen, zu erfüllen. Sie verlieren 300 - die Differenz zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Für die Aktie, abzüglich Ihres Erlöses von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeübten Aktien und die 200 Prämie, die Sie für den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die oben genannten Informationen über Kauf und Verkauf Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen. Zusätzliche und wichtige Informationen erhalten Sie auf der Investor Education Website von Options Industry Councils: www. optionseducation. org Disclaimer: Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation an einem North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder unter www.888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie kommen, von uns zu erwarten. Drei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen, haben Sie wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Fälligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann möchten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, können Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausüben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie üben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel höher gehen wird - es könnte einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschränkt sich auf die Prämie, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und jegliche Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation an einem North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder unter www.888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie erwarten, von uns zu erwarten. Covered Anrufe Warum abgedeckt Anrufe Die Covered Call Investment-Strategie ist konservativ in der Natur, konsistent in ihrer Fähigkeit, wiederkehrende monatliche Einnahmen zu generieren, und einfach auszuführen. Selling-Optionen für andere Menschen ist, wie viele professionelle Händler ein gutes Leben zu machen. Wäre hier, um es einfacher für durchschnittliche Investoren, genau das zu tun. Jeder, der Aktien besitzt, kann abgedeckte Anrufe gegen ihre Anteile für zusätzliches Einkommen verkaufen. Mehrere Studien haben gezeigt, dass abgedeckte Anrufe der populären Buy-and-Hold-Strategie überlegen sind. Warum geboren zu verkaufen Unsere Software ist schnell. Wenn Sie einen unserer Suchfilter (Schieberegler, Kontrollkästchen usw.) ändern, sehen Sie die Ergebnisaktualisierung sofort. Sie müssen nie eine Suche-Taste drücken und warten, für eine ganze neue Seite laden, um die Ergebnisse zu sehen. Unsere Software ist einfach. Wir verwenden moderne Web-Design-Prinzipien, um Ihre Entscheidungen klar und leicht zu verstehen. Es ist unsere Überzeugung, dass Sie Geld mit abgedeckten Anrufe machen können, indem Sie die Software und den Prozess einfach halten. Unsere Software spart Ihnen Zeit. Die meisten Berichterstattung Schriftsteller verbringen viel Zeit mit der Erstellung und Aktualisierung einer benutzerdefinierten Spreadsheet sie verwenden, um ihre Positionen zu verfolgen. Unsere Portfolio-Features kümmern sich um Sie. Beispielsweise können Sie mit unserem Dashboard auf einen Blick sehen, wie viel Zeit Prämie in jeder Ihrer Positionen verbleibt, damit Sie schnell entscheiden können, ob ihre Zeit, sie zu ändern oder zu beenden. Youll erhalten Sie auch einen persönlichen Kalender mit Gewinn-Release-Daten und Ex-Dividende für alle Ihre Positionen. Und unsere Top 10 Seite zeigt Ihnen die beliebtesten abgedeckten Anrufe. Plus wöchentlich. Aktualisierung Preise während der Marktzeiten, rollenden Rechner. Einkommen-Ziel, etc. Überprüfen Sie unsere Funktionen. Unsere Software ist preisgekrönt. 1. Platz für Trading Software im Wettbewerb STAR Award 2013 und 2014. Wir haben eine kostenlose Testversion. Sie können versuchen, alles, was wir haben frei für zwei Wochen. Waren Sie zuversichtlich youll wie, was Sie sehen. Und wenn nicht. Gut, vielleicht könnten Sie versuchen, einige Eis essen und dann wieder, wenn youre in einer besseren Stimmung. Was sind die besten Bestände für Covered Calls 5 Kriterien für Erfolgreiche Call Writing Stock Selection Was sind die besten Aktien für abgedeckte Anrufe Dies ist ein wichtiges Frage, ob youre schriftlich abgedeckt Call-Optionen für das Einkommen oder als Teil eines längerfristigen Leveraged Investing-Ansatz. Obwohl das Schreiben abgedeckter Anrufe ist eine relativ einfache und konservative Option Strategie. Gibt es noch eine Reihe von Faktoren, die dazu beitragen, wie erfolgreich youre gehen, um als Anruf Verfasser sein. Einer dieser Faktoren ist natürlich die Aktienauswahl. Also, wie Sie gehen über die Suche nach den besten Aktien für abgedeckte Anrufe Was folgt sind, was ich als die fünf wichtigsten Kriterien für Call Schreiben Aktienauswahl: Qualitätsunternehmen Wählen Sie qualitativ hochwertige Unternehmen bei der Suche nach den besten Aktien für abgedeckte Anrufe. Ich gebe zu, dass Im ein bisschen ein gebrochener Rekord über diese, vor allem, wenn es um langfristige Investitionen geht. Aber Qualität Aktienauswahl ist auch kritisch, wenn es darum geht, gehandelte abgedeckt Anrufe. Es ist so einfach von saftigen Prämien auf weniger als ideale Unternehmen versucht werden, aber wenn Premium ist die einzige Kriterien, die Sie betrachten, wird es nicht lange, bevor Sie wirklich verbrannt werden. Abgedeckte Anrufe bieten einige Nachteile Schutz, aber wenn der Boden fällt aus einer Aktie, youre zu erkennen, wie paltry, dass Schutz war. True, wenn Sie Anrufe für Einkommen zu verkaufen, ist die Bestandsaufnahme vorübergehend und beiläufig. Aber auch wenn Sie nicht eine langfristige Investor, Eigentum ist immer noch Eigentum. Und kurzfristig kann auch vorübergehender Besitz eines mittelmäßigen Unternehmens zur falschen Zeit zu gravierenden Schmerzen führen. Das alte Sprichwort des Schreibens bedeckte Anrufe nur auf Aktien, die Sie nicht besitzen besitzen, hat eine Menge Verdienst zu ihr. Wenn die zugrunde liegenden Aktien einen signifikanten Umzug nach unten, haben Sie immer die Wahl des Versuchens irgendeine Form von Rolling out, wie Sie für den Bestand warten, um wieder zu kommen. Alles andere gleich, je höher die Qualität des Unternehmens, desto glaubwürdiger wird diese Wahl. Technische Analyse und abgedeckte Anrufe Technische Analyse ist wahrscheinlich so viel Kunst wie Wissenschaft, aber es ist immer noch ein kritisches Instrument bei der Suche nach den besten Aktien für abgedeckte Anrufe. Wenn Sie eine Aktie zu schreiben, um Anrufe auf, verwenden Sie Ihre Lieblings-Aktien-Charting-Software (oder schauen Sie sich die kostenlose Charts bei StockCharts) und betrachten verschiedene kurze, zwischenzeitliche und längerfristige Zeitrahmen. Sind Sie in der Lage, klar identifizierbare Bereiche der Unterstützung und Widerstand zu sehen. Je einfacher das Diagramm zu lesen ist, desto vorhersehbarer sind die Aktienbewegungen wahrscheinlich in der Zukunft. Im Gegensatz dazu ist eine Aktie vermutlich nicht für gedeckte Anrufe geeignet, wenn der Aktienkurs unberechenbar ist, oder wenn er häufig mit großen gleitenden Durchschnitten wie dem 50-Tage - und dem 200-Tage-Kurs verstößt oder wenn Unterstützung und Widerstand entweder unklar oder inkonsistent sind. Volatilität, Premium und die besten Bestände für abgedeckte Anrufe Im Zusammenhang mit den vorherigen Punkten über die technische Analyse haben die besten Aktien für abgedeckte Anrufe genügend implizite Volatilität, um attraktive Prämien bereitzustellen, ohne so volatil zu sein, dass der zukünftige Aktienkurs im Wesentlichen unvorhersehbar ist. Für langfristige Investoren in qualitativ hochwertige Unternehmen ist die Volatilität kein Risiko. Für Händler (einschließlich Call-Autoren) ist Volatilität sowohl Risiko als auch Chance. Aber es ist eine feine Linie. Als Netto-Option Verkäufer. Sie erhalten bezahlt, um jemand anderes Risiko zu übernehmen. Für abgedeckte Anruf Schriftsteller, ist das Risiko, das Sie davon ausgehen, Aktienbesitz auf jemand elses Namen, während sie behalten die meisten, wenn nicht alle der kurzfristigen potenziellen Preisschätzung nur sicher sein, dass Sie nicht zu viel Risiko zu übernehmen, um Ihre Option Einkommen Ziele zu erreichen . Liquidität Sein wichtiges, dass der Optionsmarkt auf irgendeinem gegebenen youre, das als ein bedeckter Anrufkandidat betrachtet, ausreichend flüssig ist. Wenn die Optionen zu illiquide sind (d. h. sehr wenige Verträge werden gehandelt), werden Ihre Trades leiden. Nicht nur wird die Bid-Ask-Spread zu breit für eine gute Preisgestaltung (egal ob Sie verkaufen einen Anruf oder den Kauf es zurück), aber wenn Sie jemals brauchen, um anzupassen oder rollen eine Position, die begrenzte Anzahl der Streik Preise und Verfall Monate verfügbar ist wirklich zu verengen Deine Entscheidungen. Keine oder minimale Dividenden Dividenden werden nicht viel erwähnt, wenn es darum geht, abgedeckte Anrufe zu schreiben, außer in Diskussionen darüber, ob ein Anruf frühzeitig ausgeübt werden könnte. Aber Sie sollten sich bewusst sein, dass Dividenden eine Rolle bei der Optionspreisanmeldung spielen. In der Theorie, am Tag ein Unternehmen zahlt eine Dividende. Sollte die Aktie um den Betrag der Dividende niedriger handeln, weil das Geld nicht mehr im Besitz oder unter der Kontrolle der Gesellschaft liegt. Zum Beispiel, lassen Sie uns sagen, dass die XYZ Zipper Unternehmen eine 0,50 / Aktie Dividende am 1. Juni bezahlt. Alles andere gleich, am 1. Juni, die Unternehmen insgesamt Wert sollte um 0,50 / Aktie seit dem ist der Betrag, der nur ging aus der Tür. Offensichtlich ist es das Angebot und Nachfrage von Käufern und Verkäufern, die letztlich bestimmen den Aktienkurs, aber die Dividendenausschüttung ist immer noch ein kurzfristiger Gegenwind gegen die Aktie. Nettoergebnis Die Prämie, die Sie vom Verkauf des Anrufs erhalten, wird in etwa durch den Betrag der Dividende für die Verfallmonate, die den Dividendenausschüttungstermin beinhalten, reduziert. Der Takaway ist dies: je höher die Dividendenausschüttung, desto mehr eine schlechte, dass die Dividende auf die Prämieneinnahmen werden youll erhalten verkaufen Anrufe werden. Ihre beste Wette für die Suche nach den besten Aktien für abgedeckte Anrufe ist es, Ihre Auswahl auf diejenigen Aktien, die Null oder kleine Dividenden zahlen zu begrenzen, oder aber stellen Sie sicher, dass Sie Zeit der Dividendenzyklus, so dass Sie keine Short-Call-Positionen bei der Verteilung. Ressourcen für Call Writers Born to Sell (Option Trading) - Kaufen Sie Aktien - Verkaufen Sie Anrufe - Erwerben Sie Erträge Leveraged Investing (Option Investing) - Verwenden Sie Optionen, um Ihre Kostenbasis kontinuierlich zu senken und Ihre Investitionen zu beschleunigen Rückkehr von Best Stocks für Covered Calls zu Covered Calls Überblick Rendite von Best Stocks für abgedeckte Anrufe an große Option Trading-Strategien Home PageWhen ist die beste Zeit, um Call-Optionen zu verkaufen Viele Einkommen Investoren nutzen die abgedeckte Call-Strategie für das monatliche Einkommen. Dies ist eine einfache Strategie der Kauf 100 Aktien einer Aktie dann verkaufen einen Aufruf gegen die Aktie, die Sie besitzen. Die Prämie aus dem Verkauf der Aufforderung ist der Einnahmeteil dieses Handels. Allerdings können die Prämienpreise von einer Periode zur nächsten variieren. Also, wann ist die beste Zeit, um Call-Optionen zu verkaufen Da das Einkommen das primäre Ziel dieser Strategie ist, sollten Sie zunächst mit Blick auf, was den Wert der Call-Optionen und Prämienbeträge ändert. Der intrinsische Teil einer Call-Option wird durch den Betrag des in-the-money-Wertes der Option festgelegt. Die Höhe der Veränderung der Optionsprämie ist auf den Zeitwert der Option zurückzuführen. Wir wissen, dass der Zeitwert für längerfristige Anrufe höher ist, wie in der Optionskette für jeden Monat der Optionen angezeigt. Die größte Schwankung kommt daher von der Volatilität. Wenn die Volatilität hoch ist, sind die Aufrufprämien größer als in Zeiten niedriger Volatilität. Sie wollen Anrufe schreiben, wenn die Volatilität hoch ist, da Sie mehr Einkommen erzielen, wenn die Volatilität hoch ist. Zur Bestimmung der Marktvolatilität ist die VIX das einfachste Maß für die Kosten der Optionen (Optionsprämien). Wenn der Preis der Optionen hoch ist, haben die Anleger Angst. Wenn jemand eine Menge Geld für eine Option über seinem intrinsischen Wert bezahlen muss, dann ist der VIX hoch. Grundsätzlich gilt, dass die Optionsprämien hoch sind, wenn die VIX über 30 ist. Zum Beispiel am 8. August 2011 war die VIX bei 48, die die höchste Lesung im vergangenen Jahr war. Zurück am 20. Oktober 2008 erreichte die VIX 79.13. Im Vergleich dazu kann bei starken Stiermärkten der VIX bei 10 oder weniger liegen. Heute ist die VIX auf rund 24 gesunken, so dass die Menge der Angst auf dem Markt seit dem August 2011 hohen Volatilität Bereich verringert hat. Die Aktion ist, dass Sie mehr Prämien (Einkommen) erhalten, wenn die VIX ist über 30 und weniger Prämie, wenn die VIX ist in der Nähe der unteren Ende von 10 oder weniger. Überall zwischen diesen Punkten sind die Optionsprämien fairer. Dies ist nicht zu sagen, sollten Sie nie verkaufen Call-Optionen, wenn die VIX niedrig ist, nur dass Sie nicht so viel Geld verdienen, wenn die VIX niedrig ist. Zum Beispiel, wenn Sie Anrufe auf Aktien in Ihrem langfristigen Portfolio schreiben, sollten Sie Anrufe nach einem Spike in der VIX zu verkaufen. Auch hier ist die VIX ein Maß für die Marktvolatilität. Ich beziehe mich nicht auf die Volatilität einzelner Wertpapiere, da dies zu einem anderen Zeitpunkt eine andere Diskussion sein wird. Ein potenzieller Handel ist das Powershares SampP 500 Buy-Write Portfolio (NYSEARCA: PBP), wenn der VIX hoch ist. Die PBP investiert in der Regel mindestens 80 der Bilanzsumme in Stammaktien der 500 im SampP 500 Index enthaltenen Unternehmen und schreibt (verkauft) Call-Optionen darauf. Der zugrunde liegende Index misst die Gesamtrendite eines theoretischen Portfolios einschließlich der SampP 500-Indexaktien, auf denen SampP 500 Index-Call-Optionen durch eine Buy-Write-Strategie systematisch gegen das Portfolio geschrieben (verkauft) werden. Die Grafik unten zeigt den VIX-Kurs und das PBP-Diagramm. Nach der VIX-Spike fallen die Anteile der PBP an, wodurch ein niedrigerer Eintrittspreis entsteht. Dann wird der Preis des PBP in den folgenden Monaten langsam ansteigen. Es gibt zwei Sachen, die dieses innerhalb PBP verursachen: (1) die Zunahme im VIX verringert den Preis der SampP 500 Betriebe (2) die höheren Prämien vom Anruf schreiben zurückbleiben, da das Einkommen nicht bis die neuen Geschäfte verwirklicht wird Abgeschlossen. Dies gibt dem Investor mehr Zeit für den Handel geben, bevor das höhere Einkommen realisiert wird. Zusammenfassend, wenn die VIX beginnt über 30 zu bewegen, für Aktien von PBP zu fallen zu sehen. Wenn der Preis des PBP zu einem niedrigeren Preispunkt stabilisiert, dann kaufen Aktien und schauen, um dann für 6 Monate oder so in die Zukunft zu halten. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel
No comments:
Post a Comment